澳大利亚面临印尼镍过剩问题

澳大利亚与东南亚国家联盟尚未成熟的经济关系自然成为3月初东盟-澳大利亚特别峰会讨论的焦点。

在这里，最能提醒人们注意澳大利亚经济缺陷的莫过于其与印度尼西亚的贸易关系。

尽管印度尼西亚幅员辽阔、地理位置接近且增长率令人印象深刻，但在 2023 财年，印度尼西亚分别成为澳大利亚在东盟的第四大和第五大进出口市场。

2020年，当中国暂时停止购买澳大利亚煤炭时，印度尼西亚迅速填补了这一空白。

使这种缺乏进展尤其令人困惑的另一个因素是，为稳定经常动荡的政治关系提供经济稳定而付出了巨大的政治努力。 印尼-澳大利亚全面经济伙伴关系（IA-CEPA）是迄今为止努力的皇冠上的明珠，根据该伙伴关系，99％的澳大利亚商品将受益于零关税或大幅降低关税。

贸易关系中一个重要但有时被忽视的抑制因素是两国出口类似商品这一不可克服的事实。 2020年，当中国暂时停止购买澳大利亚煤炭时，印度尼西亚迅速填补了这一空白。

IA-CEPA 的设计者对此并不天真。 随着印度尼西亚中产阶级的崛起，人们对澳大利亚服务的需求将会不断增长。

有迹象表明，借助政治势头，澳大利亚大学和医疗保健提供商正在以新的活力瞄准印度尼西亚市场。 虽然这些举措很有希望，但要取得明显的改变还需要时间。

相反，澳大利亚生产商被降价的印尼镍取代的现象更为迅速和引人注目。 印度尼西亚产量激增是全球镍价较 2023 年 1 月高点急剧下跌 50% 的主要因素之一。

自 12 月以来，塔斯马尼亚州的埃夫伯里镍矿和西澳大利亚州的 5 个镍矿已暂停运营或大幅减产，导致 1000 多人失业。

仅必和必拓一家就因其完全整合的西澳大利亚镍资产而遭受了 54 亿澳元的减值。 必和必拓正在积极考虑关闭其镍部门，此举将破坏澳大利亚的镍业务（特别是下游加工），并导致多达 3000 个工作岗位损失。

2014 年，时任印尼总统苏西洛·班邦·尤多约诺 (Susilo Bambang Yudhoyono) 提议禁止原镍出口，该禁令最终由现任总统佐科维 (Jokowi) 于六年后颁布，作为回应，中国企业投资了约 300 亿美元建设冶炼设施。 此后，得益于印尼更便宜的成本基础和更宽松的监管环境，印尼的镍产量呈指数增长约九倍。

对于澳大利亚生产商来说，当劣质印尼镍用于生产生铁等附加值较低的产品时，印尼的产量问题就不那么大了。 在钢铁巨头青山控股集团等公司的带领下，中国和印度尼西亚企业找到了一种将 2 类镍升华成更高等级电池级金属的方法。 这一过程导致大量的森林砍伐和海洋污染，并且仍然是高度碳密集型的。

采矿业只是澳大利亚在印度尼西亚（以及整个地区）投资足迹不发达的一个缩影。
澳大利亚生产商曾希望通过获得美国减少通货膨胀法案 (IRA) 的优惠待遇和丰富的 1 类镍资源，在电动汽车电池市场上立足。

从宏观经济角度来看，澳大利亚镍行业的困境不太可能只是暂时现象。 尽管如此，它们还是对一个诱人的故事的早期现实检验，这个故事让这个幸运的国家无缝地从化石燃料出口过渡到绿色金属的下游加工。

来自政治上强大的西澳大利亚采矿业的一股不安情绪已经从纳拉伯地区蔓延到堪培拉。 澳大利亚矿商游说华盛顿不要让印度尼西亚有资格获得爱尔兰共和军补贴。 澳大利亚最近在美国的支持下试图说服伦敦金属交易所制定一项特定的“绿色”镍合约，以区分澳大利亚和印度尼西亚的镍，但没有成功。

市场现实与堪培拉和雅加达在电池制造方面“互利合作”的计划显然存在脱节。 对于锂来说，情况可能也是如此——澳大利亚大量拥有锂这种商品，但印度尼西亚却缺乏。 2022 年末，佐科·维多多总统表示计划要求总理阿尔巴内塞“只将锂引入印度尼西亚”以进行“增值”投资。

总统的言论，加上印尼当前政策的基调，表明雅加达希望获得澳大利亚锂的优先使用权，以推进其新生的电池制造议程。 可能当选总统的普拉博沃·苏比安托的竞选言论预示着下游加工议程的加倍投入。

虽然澳大利亚生产商最终可能有机会向印度尼西亚出售价格具有竞争力的锂产品，但澳大利亚正在迅速实现自己的锂加工雄心。 澳大利亚矿商在向中国运送锂方面做得太过了，以至于无法支持与印度尼西亚的卡特尔安排。

这并不意味着澳大利亚公司没有利基机会，包括在印度尼西亚投资。 尽管澳大利亚采矿业实力雄厚，但印度尼西亚采矿业从来都不是澳大利亚公司利润特别丰厚的猎场。 在澳大利亚证券交易所上市的镍工业公司是澳大利亚公司大展拳脚的一个孤立例子。

采矿业只是澳大利亚在印度尼西亚（以及整个地区）投资足迹不发达的一个缩影，包括其占主导地位的其他行业，例如银行业。 希望政府新设立的 20 亿澳元东盟投资基金能够在一定程度上克服澳大利亚企业界根深蒂固的沉默态度。