碧桂园计划在年底前制定离岸债务重组计划

两名直接了解内情的消息人士称，陷入困境的中国碧桂园(Country Garden)正计划在今年年底前制定一项重组其离岸债务的初步计划。

这家中国最大的私人房地产开发商未能在10月份支付一张息票，引发违约条款。该公司计划在明年2月或3月之前与海外债券持有人展开正式谈判。

他们还说，公司预计将在年底前将现金流预测告知主要债券持有人，作为初步重组计划的一部分。

消息人士拒绝透露身份，因为此事是保密的。拥有近110亿美元离岸债券的碧桂园拒绝置评。

该公司债务重组计划的时间表此前从未被报道过。

自去年8月碧桂园的债务问题公开以来，该公司一直处于聚光灯下，令市场不安，并迫使中国政府出台更多支持房地产行业的措施。

该公司加入了一长串中国房地产开发商的行列，这些开发商要么正在拟定债务重组方案，要么在过去两年出现离岸债务违约后向债权人提交了重组方案。

路透社(Reuters)本周报道称，中国当局已要求国内金融巨头平安保险集团(Ping An Insurance Group)持有碧桂园的控股权。平安否认了这一报道。

政府主导的对碧桂园的纾困，将是迄今为止有关部门为支持资金紧张、负债累累的房地产行业而采取的最重大干预措施之一。房地产行业占中国经济的四分之一。

这两位不了解救助谈判的消息人士称，部分碧桂园债券持有人预计，即使最终达成这样的协议，他们的投资回报率也不会更高。

顾问开始尽职调查

直接了解内情的消息人士称，碧桂园在30天宽限期结束后，于10月18日未支付1,500万美元的息票，海外债券持有人寻求与碧桂园进行紧急谈判。

CreditSights在11月2日的一份研究报告中称，碧桂园的离岸债券因未按时付款而“正式违约”。

消息人士称，自那以来，该公司一直在私下与一些债券持有人就制定债务偿还计划的努力进行沟通。

碧桂园10月10日表示，已任命中金公司(CICC)、Houlihan Lokey和盛德律师事务所(Sidley Austin)为顾问，审查其资本结构和流动性状况，并制定“整体”解决方案来偿还其海外债务。

中金没有立即回应路透的询问。Houlihan和盛德律师事务所拒绝置评。

上述两位消息人士和另一位知情人士表示，顾问们已开始对碧桂园的财务状况进行尽职调查，包括关注在岸项目的现金流。

到目前为止，几乎没有中国房地产开发商就债务偿还计划达成协议。

在获得债权人和法院的批准后，融创中国控股有限公司于10月成为首家完成其90亿美元离岸债务重组计划的公司。

然而，规模更大的竞争对手中国恒大最初的230亿美元离岸债务重组计划在9月份搁浅，此前中国当局对其亿万富翁创始人许家印及其旗舰子公司展开了调查。