中东和北非地区第二季度IPO活动在强劲经济增长背景下激增44%

今年第二季度，中东和北非地区的上市活动继续保持良好势头，在经济强劲增长的背景下，该地区证交所的首次公开发行(IPO)规模同比攀升44%。

全球咨询公司安永(EY)周二在其《中东和北非IPO展望2023年第二季度》报告中表示，中东和北非IPO交易的增长是由沙特阿拉伯和阿联酋这两个最大的阿拉伯经济体推动的。

在截至6月底的3个月期间，IPO交易数量增加到了13笔，顶住了全球股票资本市场活动放缓的影响。然而，安永的数据显示，中东和北非地区上市的收益下降了80%，至18亿美元。

安永中东和北非战略和交易主管Brad Watson表示：“2023年第二季度证实，中东和北非的IPO没有经历全球那样的下降趋势。”

就IPO数量和规模而言，阿联酋和沙特阿拉伯仍是中东和北非地区最活跃的市场。

Watson补充说，中东和北非地区经济强劲，债务水平较低，再加上该地区正在进行的改革和放松管制，使其成为了有吸引力的上市目的地。

中东地区市值最大的沙特Tadawul证券交易所引领了交易量的增长，在Tadawul的主要市场有四家公司上市，筹集了8亿美元，在其平行的Nomu市场有七家IPO，筹集了1亿美元的资金。

Jamjoom Pharmaceuticals是第二季度沙特最大的IPO交易，筹集了3.36亿美元，其次是First Milling Company，筹集了2.664亿美元。安永(EY)的数据显示，这两家沙特公司都向公众发行了30%的股本，获得了超额认购。

在阿联酋，阿布扎比证券交易所举办了本季度最大的中东和北非IPO，Adnoc L&S筹集了7.695亿美元。

安永表示：“此次IPO是2023年迄今全球交易需求最大的一次，超额认购总额达到163倍，是阿联酋IPO中超额认购最高的一次。”

Al Ansari Financial Services的IPO是阿联酋的另一宗主要上市交易。该货币交易所成为首家在阿联酋上市的家族企业，通过在迪拜金融市场(Dubai Financial Market)公开发行股票筹集了2.104亿美元。

大多数中东和北非经济体，特别是海湾合作委员会六个成员国经济集团中的经济体，已从疫情导致的经济放缓中强劲反弹。

经济复苏的势头，加上油价上涨，也推动了更广泛的海湾合作委员会地区的IPO活动，尤其是在阿联酋和沙特阿拉伯。

总体而言，去年仅阿联酋就有12家公司上市，融资110亿美元，此外，中东和北非地区食品特许经营商Americana在阿布扎比-利雅得联合上市，融资18亿美元。

迪拜水电局(Dewa)的上市是2022年海湾合作委员会最大的IPO，筹集了61亿美元。

Adnoc与奥地利化学品生产商Borealis的合资企业Borouge、阿布扎比港口集团(Abu Dhabi Ports Group)和医疗保健提供商Burjeel Holdings是在ADX上市的公司之一。

总体而言，中东IPO在2022年筹集了超过230亿美元，这是该地区继2019年沙特阿美公司(Saudi Aramco)以290亿美元上市之后的最高总额。

今年上半年，中东和北非地区的IPO交易数量达到了23宗，同比下滑4%，所有这些交易都在海湾合作委员会，总收益为52亿美元。

安永表示，尽管整个欧洲、中东、印度和非洲地区的IPO规模都在萎缩，但中东和北非地区今年剩余时间的IPO规模仍很可观，尤其是在沙特阿拉伯。

到目前为止，已有23家沙特公司宣布了今年下半年在Tadawul上市的计划。报道称，随着埃及准备将国有企业私有化，两家埃及公司打算上市。

今年1月，阿联酋证券和商品管理局(Securities and Commodities Authority)副首席执行官Mohamed Al Hadari表示，今年将有11家公司在阿联酋资本市场上市，将募资逾80亿迪拉姆(合21.8亿美元)。

他当时表示，四家自由区实体和两家特殊目的收购公司(Spacs)将于2023年上市。

安永中东和北非地区IPO和交易调查负责人Gregory Hughes表示：“2023年下半年和2024年的中东和北非IPO计划仍然非常健康，沙特阿拉伯已经宣布了几笔IPO，更广泛地区的多个流程仍在继续，阿联酋、阿曼、卡塔尔和科威特计划进行进一步的交易。”

我们看到，计划中的IPO活动涉及不同行业，既有家族企业、政府支持的企业，也有私人股本股东。