欧洲顶级资产管理公司瞄准了25万亿美元的中国养老金市场
在经历了过山车般的一年之后，欧洲最大的基金管理公司Amundi SA仍在努力实现盈利，现在这家欧洲最大的基金管理公司正着眼于一个更稳定的目标：在中国羽翼未丰的养老金市场分一杯羹，这个市场有朝一日可能达到25万亿美元。
钟晓峰(音译)在中投工作了27年，他的博士学位是研究中国改革的。他表示，随着监管制度的转变，中国的资产管理行业经历了一个“分水岭”时刻，外国公司抓住了机遇。他说，现在是付诸行动的时候了。
“在短期内，你需要让人们看到希望，而不是一味地投资，”58岁的钟晓峰在中国香港接受采访时说。“如果你一直对总部说‘长期、长期’，他们就没有耐心了。”
作为Amundi公司大中华区的，钟晓峰正在关键时刻指导这家位于巴黎的公司的扩张。疲软的经济和与美国日益紧张的关系促使一些华尔街公司裁员，并重新考虑在这个世界第二大经济体的增长计划。
在经历了钟晓峰所称的“充满挑战”的一年之后，Amundi仍在致力于与中国银行财富管理的合资投资中实现盈利。Amundi计划到2025年将其在大中华区的资产增加到2,500亿美元，这是其在亚洲管理5,000亿欧元(5,340亿美元)资产的更大目标的一部分。
他说，养老金市场将是这一增长的关键，但不能不惜一切代价实现增长。
“如果不考虑成本就扩张，最终会有清算，”钟晓峰说。“不要夸大机会，但也要努力抓住它们。”
Amundi BOC财富合资公司正与银行监管机构就加入一个私人养老金计划进行谈判，该计划允许人们每年向免税计划缴纳高达人民币12,000元(合1,686美元)的资金。瑞银集团(UBS Group AG)估计，到2060年，这个市场的价值可能达到25万亿美元。
这与美国的个人退休账户(IRAs)类似，后者已经成为一个13万亿美元的市场。
Amundi还与中国农业银行(Agricultural Bank of China Ltd.)成立了一家盈利的基金管理合资企业。该公司正寻求加入中国人力资源和社会保障部监管的固定缴款计划，这是养老金行业竞争激烈的领域。
从长远来看，中国政府需要继续推动改革，扩大养老金领域的开放。据中信证券(Citic Securities Co.)称，政府主导的覆盖城镇职工的养老保险计划到2032年可能用完，到2035年将面临超过7万亿元的缺口。
然而，到目前为止，大多数全球资产管理公司发现这是一场艰苦的战斗。美国巨头贝莱德公司(BlackRock Inc.)仍未根据新计划发行任何产品，尽管其财富管理合资公司凭借此前的试点经验获准加入。富达国际(Fidelity International)和Neuberger Berman Group LLC等其他公司也在瞄准这个市场。
在中国盛大的金融开放三年多后，华尔街最大的几家银行在中国正面临严峻的现实考验。随着高盛集团(Goldman Sachs Group Inc.)和摩根士丹利(Morgan Stanley)等银行缩减扩张计划，它们从60万亿美元的市场中获得暴利的梦想比以往任何时候都更加难以实现。
奥纬咨询(Oliver Wyman)驻香港合伙人、为资产管理公司提供咨询服务的Jasper Yip表示：“这个国家正在开放，新冠疫情已经过去，如果明年没有什么进展，总部将很难加倍下注。来自总部的问题越来越多地变成了‘我们进入了，我们获得了许可，现在我们什么时候能得到结果?’”
在钟晓峰看来，将全球标准与当地实践结合起来的能力是关键。归根结底，在与中国同行就从风险到流动性管理的方方面面进行谈判时，需要找到一种平衡。
钟晓峰的成长经历使他为即将到来的战斗做好了准备。
他面容清秀，脾气温和，说话的语气柔和，并带有果断的特点。钟晓峰来自中国沿海的潮州地区——包括香港大亨李嘉诚在内的商业大亨的家乡——他抓住了上大学的机会。他试了三次才通过高考，最终被中山大学录取，学习法语和法国文学。
雨果、莫泊桑和卢梭的作品在中国改革开放之际大行其道，全国人民都在吸收市场经济的概念。在外交部担任见习翻译后，钟晓峰前往巴黎，在巴黎政治学院获得政治研究博士学位和国际关系学位。
他的金融职业于1996年在巴黎农业信贷银行开始。一年后，他随公司迁回中国，押注该地区代表着增长的未来。
Amundi转换
大约10年后，法国农业信贷银行(Credit Agricole)和法国兴业银行(Societe Generale SA)合并了各自的基金业务，成立了Amundi。钟先生当时面临选择，是留在银行业，还是加入新成立的资产管理业务。他选择了资金管理，并最终在2012年成为北亚首席执行官。
美国资产管理公司TCW的董事总经理Jessie Zhang表示，钟晓峰在同一家公司内的崛起多少有些异类。大公司经常从总部空降管理人员或从外部为该地区的行业招聘管理人员。
“他理解两国的文化，他善于搭建桥梁，这就是他非常适合这份工作的原因，”Jessie Zhang说，他从在同一部门工作开始就认识钟晓峰至少七年了。
如今，Amundi在中国至少有400名员工，其中包括合资企业的员工。该公司正在选择性地招聘ESG和金融科技领域的员工。
“你必须一直走，一直走，”钟晓峰说。“但你也必须停下来问自己，‘我走在正确的道路上吗?这就像爬山一样。”